El Reglamento Mica y La Travel Rule. Tictac, tictac. Fecha Límite 30 de diciembre de 2024

“Debes ganar control sobre tu dinero o la falta del mismo te controlará a ti.” (Dave Ramsey)

“Nunca gastes tu dinero antes de haberlo ganado.” (Thomas Jefferson)

“El dinero debe ser una herramienta, no algo que domine nuestras vidas.” (César Juárez)

Antes del 30 de Diciembre, entra en vigor el reglamento Mica en la Unión Europea. ¿Tienes criptoactivos?, ¿Cómo te afecta?

El uso de criptomonedas ha crecido exponencialmente en los últimos años, lo que ha llevado a gobiernos y entidades regulatorias a desarrollar marcos normativos que aumenten la transparencia y minimicen los riesgos de fraude, lavado de dinero y financiación del terrorismo.

Dos de las regulaciones clave que impactarán el ecosistema de criptomonedas en la Unión Europea a partir del 30 de diciembre de 2024 son la Travel Rule y el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA). Estas regulaciones no solo afectarán a los exchanges y proveedores de servicios de criptoactivos (CASPs), sino que también tendrán un impacto directo en el uso de wallets frías (cold wallets) no identificadas, vamos, sin KyC.

A continuación, exploramos en detalle qué son estas normativas, cómo afectarán a los activos almacenados en wallets frías, qué exchanges ya cumplen con estas regulaciones y qué operaciones podrían bloquearse a partir de esa fecha. También discutiremos qué medidas se pueden tomar para proteger los activos digitales frente a estas restricciones.

¿Qué es la Travel Rule?

La Travel Rule, introducida por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), es una directiva que exige que los proveedores de servicios financieros, incluidas las plataformas de criptomonedas (Exchanges), recopilen y compartan información sobre los remitentes y destinatarios de transacciones financieras. Esto se aplica tanto a las instituciones bancarias tradicionales como a los proveedores de servicios de criptoactivos (CASPs). El objetivo es identificar a las personas que realizan transacciones con criptomonedas, con el fin de evitar el anonimato en transferencias de grandes cantidades que puedan estar relacionadas con el lavado de dinero o la financiación del terrorismo: vamos, todas. Pasamos de anónimos a posibles financiadores de terrorismo.

A partir del 30 de diciembre de 2024, los CASPs de la UE estarán obligados a recopilar información sobre cualquier transferencia de criptoactivos por encima de los 1.000€. Esto incluye datos como el nombre, la dirección, el número de cuenta o wallet, y detalles del destinatario. Esto permitirá a las autoridades rastrear quién está enviando y recibiendo criptomonedas, reduciendo las posibilidades de actividades ilícitas, pero sobre todo, reclamar impuestos o imponer multas (Obligación del modelo 721 en España por ejemplo).

¿Qué es el Reglamento MiCA?

El Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) es una ley que establece un marco integral para la regulación de las criptomonedas y otros criptoactivos dentro de la UE. Fue aprobado en 2023 y entrará en pleno vigor el 30 de Diciembre de 2024. MiCA tiene como objetivo «proteger a los consumidores», «fomentar la innovación» y «garantizar la estabilidad financiera» (JA).

Los puntos clave del Reglamento MiCA incluyen:

Registro obligatorio de proveedores de servicios de criptoactivos (CASPs): Los exchanges, custodios de wallets y emisores de criptoactivos deberán estar registrados y cumplir con requisitos específicos de transparencia.
Requisitos de capital para las empresas que operen con criptomonedas.
Protección al consumidor mediante la divulgación de información detallada sobre los criptoactivos, como los riesgos asociados y los derechos de los usuarios.
Supervisión regulatoria para prevenir abusos de mercado, manipulación y fraude.
Regulación de stablecoins: MiCA se enfoca en garantizar la estabilidad de las stablecoins, exigiendo respaldo financiero sólido y un marco de gestión de riesgos.

Impacto en los activos almacenados en wallets frías

Las wallets frías (cold wallets) son dispositivos de almacenamiento offline, como hardware wallets o incluso papel, que permiten a los usuarios guardar criptomonedas sin conexión a Internet, brindando así una mayor protección contra hackeos y robos. Aunque estas wallets seguirán siendo legales bajo el nuevo marco regulatorio, el uso de las mismas en combinación con exchanges o servicios regulados se verá afectado.

Transferencias desde y hacia wallets frías

Cuando se desee mover activos desde una wallet fría hacia un exchange o viceversa, los exchanges regulados estarán obligados a recopilar información sobre la dirección de origen o destino. Esto implica que:

Para transferencias superiores a 1.000 euros, el exchange puede solicitarte que verifiques que la wallet fría te pertenece.
Las transacciones anónimas entre wallets frías y exchanges podrían ser bloqueadas o sujetas a controles más estrictos.

Mayor monitoreo de wallets no custodiadas

Aunque las wallets frías no están bajo la custodia de terceros, interactuar con plataformas reguladas las expondrá a un mayor control por parte de las autoridades y los exchanges. Los usuarios que realicen transferencias frecuentes o de grandes cantidades desde o hacia wallets frías pueden enfrentar un escrutinio adicional.

Posibles bloqueos o limitaciones

Algunas operaciones entre wallets frías y exchanges regulados podrían estar limitadas o bloqueadas, especialmente si no se proporciona suficiente información o si la transacción supera ciertos umbrales sin una justificación adecuada. Es posible que los exchanges no permitan la retirada de fondos a wallets frías sin verificar la propiedad de la misma.

¿Qué exchanges cumplen actualmente con la regulación?

A medida que se acerca la fecha de implementación, varios exchanges importantes ya han comenzado a cumplir con los requisitos de la Travel Rule y el Reglamento MiCA. Algunos de los exchanges que se están alineando con las regulaciones incluyen:

Binance: Binance, el exchange más grande del mundo, ha estado trabajando en implementar las reglas de la Travel Rule y ajustarse a los requisitos de MiCA. Ha introducido verificaciones KYC más estrictas y mayores controles sobre las transferencias.
Coinbase: Coinbase, con sede en Estados Unidos pero con gran presencia en la UE, ya cumple con la Travel Rule en jurisdicciones que la requieren y se espera que implemente plenamente MiCA.
Kraken: Kraken también ha comenzado a adaptarse a las nuevas normativas de la Travel Rule y está ajustando sus operaciones en la UE para cumplir con MiCA.
Bitstamp: Este exchange europeo ha sido uno de los más proactivos en implementar la regulación de criptoactivos en la UE y está preparándose para las normativas de MiCA y la Travel Rule.
Otros muchos europeos como Bitvabo, Bit2me, y el resto residentes en la UE ya cumplen con la regulación. Los exchanges fuera de la UE, irán entrando para no perder universalidad y seguir operando con ciudadanos de la UE. Esto puede bloquear tus fondos, si las operaciones que quieres realizar se van a hacer a través de un Exchange

¿Qué operaciones estarán bloqueadas a partir del 30/12/2024?

A partir de la fecha límite, las operaciones que no cumplan con las regulaciones MiCA y la Travel Rule pueden ser bloqueadas o limitadas. Algunas de las operaciones que estarán afectadas incluyen:

Transferencias de criptoactivos superiores a 1.000€ sin información KYC: Si no se proporcionan detalles sobre el remitente o el destinatario, los exchanges podrían bloquear estas transacciones.
Retiros a wallets frías no verificadas: Los exchanges podrían limitar o bloquear la retirada de fondos a wallets frías si no se verifica la propiedad de las mismas, con límites muy muy bajos (entre 1000€ y 3000€).
Operaciones desde o hacia jurisdicciones no cooperativas: Los exchanges podrían bloquear o restringir transferencias desde o hacia wallets ubicadas en países con regulaciones deficientes o en listas negras.

¿Cómo podemos defendernos para evitar el bloqueo de nuestros activos digitales?

Aunque la regulación busca proteger el sistema financiero y a los usuarios, existen medidas que los titulares de criptoactivos pueden tomar para seguir utilizando wallets frías de manera efectiva:

Mantén una verificación KYC actualizada en los exchanges que utilices para asegurar que no tengas problemas con la Travel Rule cuando transfieras fondos desde o hacia wallets frías.
Verifica la propiedad de tu wallet fría en los exchanges regulados con los que interactúas. Si te piden pruebas adicionales, como firmas digitales, asegúrate de proporcionar la información necesaria.
Limita las transferencias por encima de 1.000 euros a situaciones en las que puedas justificar la transacción, o considera dividir transferencias grandes en montos más pequeños.
Diversifica tus operaciones: Utiliza múltiples exchanges que cumplan con las normativas y asegúrate de distribuir tus activos entre diferentes wallets si planeas realizar operaciones frecuentes.
Mantente informado sobre las regulaciones y posibles actualizaciones. Las normativas pueden cambiar o endurecerse, por lo que es importante estar al tanto de cómo los exchanges ajustan sus políticas.

No hice los deberes, tengo criptoactivos no regulados y quiero seguir operando o quiero recuperar mis fondos

La implementación de la Travel Rule y el Reglamento MiCA cambiará el panorama del manejo de criptomonedas dentro de la Unión Europea. Aunque las wallets frías seguirán siendo una opción de almacenamiento seguro, las transacciones entre estas y los exchanges estarán sujetas a una mayor vigilancia y regulación.

Operaciones permitidas en países con regulaciones diferentes

En jurisdicciones como China o Vietnam, las regulaciones sobre criptomonedas son más restrictivas o se manejan de manera diferente que en la UE. Dependiendo de las normativas locales y la interacción con exchanges europeos regulados, algunas operaciones que podrían seguir permitidas incluyen:

Almacenamiento de criptoactivos en wallets frías o privadas: Si mantienes tus criptoactivos en wallets frías en estos países, no estarás obligado a pasar por procedimientos de identificación si no interactúas con exchanges regulados de la UE, aunque probablemente esto irá complicándose.
Transferencias entre wallets no custodiadas: Las transferencias entre wallets frías o privadas que no están bajo la custodia de terceros seguirán estando permitidas, aunque es posible que estas transacciones sean monitoreadas si alguna de las partes interactúa posteriormente con plataformas reguladas en la UE.
Uso de exchanges locales o descentralizados: En algunos países, como Vietnam, es posible que puedas utilizar exchanges locales o descentralizados que no estén sujetos a las mismas regulaciones que los europeos. Sin embargo, debes ser consciente de los riesgos de seguridad y legales asociados con estas plataformas. Cuidado con las estafas.

Riesgos y consideraciones clave para los ciudadanos de la UE

Si deseas disfrutar de tus criptoactivos en la UE, enfrentando regulaciones estrictas, debes tener en cuenta los siguientes riesgos:

Bloqueo o restricción de transferencias a exchanges europeos: Si intentas transferir activos desde wallets ubicadas en países con una regulación más flexible hacia exchanges regulados en la UE, es probable que las transferencias sean bloqueadas si no puedes proporcionar los datos requeridos bajo la Travel Rule y el Reglamento MiCA. Pase por caja, vamos.
Riesgo de sanciones: Algunos países donde mantienes criptoactivos pueden estar en listas de sanciones de la UE o tener acuerdos limitados de intercambio de datos. Esto puede restringir o bloquear transferencias de activos desde esos países. Esto es así en España, por ejemplo: Modelo 721
Dificultad para realizar retiros: Incluso si logras realizar transacciones entre diferentes jurisdicciones, los retiros a cuentas bancarias en la UE podrían estar limitados o bloqueados si los fondos provienen de exchanges o wallets en países con regulaciones no alineadas con las directrices europeas.

Estrategias para intercambiar o disfrutar de tus activos

Si deseas disfrutar de tus criptoactivos, ya sea para intercambio o liquidación en la UE, hay algunas estrategias que puedes considerar:

Uso de exchanges descentralizados (DEX)

Los exchanges descentralizados no requieren un intermediario centralizado para realizar transacciones, y en muchos casos, no requieren verificaciones KYC (Know Your Customer). Utilizar DEX te permite intercambiar criptoactivos sin tener que interactuar con exchanges centralizados y, por lo tanto, sin estar directamente afectado por las regulaciones más estrictas.

Ejemplos de DEX populares son Uniswap, PancakeSwap y SushiSwap.
Puedes intercambiar criptoactivos entre diferentes tokens y posteriormente mover esos activos a una wallet compatible con la UE, aunque debes ser consciente de que los retiros a exchanges regulados o cuentas bancarias podrían seguir estando limitados.

Intercambio en plataformas peer-to-peer (P2P)

Plataformas como LocalBitcoins, Paxful, o la opción P2P de exchanges como Binance ofrecen intercambios directos entre personas, lo que permite a los usuarios comprar o vender criptoactivos sin necesidad de pasar por un intermediario centralizado.

Puedes vender tus criptoactivos a otros usuarios por moneda fiduciaria o por otros criptoactivos sin estar directamente sujeto a las reglas de los exchanges regulados.
Este método es útil si deseas convertir parte de tus criptoactivos en efectivo, pero nuevamente, debes tener en cuenta las restricciones de la cuenta bancaria si operas dentro de la UE.

División de transacciones en pequeños montos

Las regulaciones como la Travel Rule aplican principalmente a transacciones por encima de ciertos umbrales (por ejemplo, 1.000€). Una estrategia para evitar restricciones podría ser realizar transacciones en pequeños montos por debajo del umbral que desencadenaría verificaciones adicionales.

Esta estrategia es factible para intercambiar cantidades moderadas, pero ten en cuenta que los exchanges pueden identificar patrones de transacciones divididas y pedir más verificaciones si sospechan actividad sospechosa.

Uso de intermediarios no regulados

Puedes utilizar servicios intermediarios en jurisdicciones que no apliquen las mismas regulaciones estrictas, tales como algunos exchanges offshore. Sin embargo, esta opción conlleva un mayor riesgo legal y de seguridad, ya que estos intermediarios pueden estar menos regulados o protegidos, lo que aumenta el riesgo de pérdida de fondos (Scams).

Establecer una estructura legal en una jurisdicción más flexible

En algunos casos, puede ser viable establecer una empresa o estructura legal en una jurisdicción más amigable para criptoactivos (como Suiza o Singapur), y utilizarla para gestionar los activos desde esa ubicación sin tener que someterse a las reglas más estrictas de la UE directamente. Sin embargo, esto puede ser costoso y requerir asesoría legal especializada.

Utilización de criptomonedas en servicios o productos que acepten cripto directamente

Otra opción es usar tus criptoactivos directamente para adquirir bienes o servicios en plataformas que acepten criptomonedas sin tener que convertirlas a moneda fiduciaria. Cada vez más empresas, especialmente en la industria tecnológica y de bienes de lujo, están aceptando pagos en Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas.

Plataformas como BitPay y CoinPayments permiten gastar criptoactivos directamente en miles de comercios globales, incluidas tiendas en la UE, sin tener que lidiar con la conversión a euros.

Mantén un equilibrio entre cumplimiento y flexibilidad

Si bien las regulaciones son inevitables en el panorama actual de criptomonedas en la UE, puedes adoptar una estrategia híbrida que te permita mantener la flexibilidad de tus activos sin exponerlos completamente a los marcos regulatorios más estrictos:

Almacena una parte de tus criptoactivos en wallets frías que no estén directamente vinculadas a exchanges regulados.
Utiliza exchanges descentralizados y plataformas P2P para intercambiar criptoactivos de manera privada.
Realiza operaciones en pequeños montos cuando sea necesario, pero evita llamar la atención de las autoridades con transferencias fragmentadas frecuentes.

Recuerda que el mundo Crypto fue creado con un fin. El final del camino no es que Bitcoin va a tumbar los bancos centrales y traerá la libertad financiera. Eso no va a pasar. El mundo crypto fue creado para sustituir al actual Sistema Financiero y no van a dejar que tus cryptos estén reguladas, paguen impuestos, o simplemente las uses. No va a pasar si no te sometes al Sistema.